粵海控股集團成功發行全國首單供水ABN

時間：2019-02-26 10:17

來源：粵海水務

2月19日，粵海控股集團在中國銀行間市場交易商協會成功發行徐州粵海水務有限責任公司2019年度第一期資產支持票據(下稱駱馬湖ABN或本期票據)。

徐州粵海水務-駱馬湖取水泵站

本期票據的發起人為集團下屬徐州粵海水務有限責任公司(下稱徐州粵海水務)，基礎資產為財政部首批PPP示范項目之一的徐州市駱馬湖水源地及原水管線PPP項目收費收益權，存續期限20年(3+3+3+3+3+3+2)，發行規模17.32億元(人民幣，下同)，其中優先級規模16.8億元、產品評級AAA。駱馬湖ABN是全國首單PPP 項目公募ABN、全國首單水務PPP項目ABN，也是全國首單供水ABN。

徐州粵海水務-駱馬湖水源地取水頭部

駱馬湖水源地及原水管線PPP項目工程線路圖

本期票據是集團系內首個資產證券化項目，亦是集團首個以旗下項目公司為融資主體的直接融資項目。對此，集團領導高度重視，專門組建了涵蓋集團相關職能部門和粵海水務業務骨干的項目團隊，舉集團上下之力，前后歷時將近一年半，共同推進相關工作。項目團隊積極協調各方資源，與招商銀行等承銷機構團隊緊密合作，抓住有利發行窗口，最終將發行成本鎖定在4.25%。該利率較5年期以上貸款基準利率低65Bps，較2018年至今已發行的可比資產證券化產品平均發行利率低約130Bps，創2018年以來長期限資產證券化產品發行利率新低，以及近年來水務資產證券化產品發行利率新低，充分體現了市場對集團及本期票據的認可程度。駱馬湖ABN較原項目貸款在發行后首三年共節省利息成本近1000萬元，為集團及徐州粵海水務創造可觀經濟效益。