首創股份成功摘牌恒基水務——“新模式新未來”

時間：2020-02-14 16:36

來源：首創股份

在運營團隊堅守戰“疫”的同時，首創股份的業務拓展團隊也默默地交上了鼠年第一份成績單。2020年2月12日，首創股份旗下基金公司水匯環境通過北京產權交易所與麥格理集團旗下基金及其合作伙伴簽署股權轉讓協議，收購大連恒基新潤水務有限公司(以下簡稱“恒基水務”)100%股權，收購價格12.53億人民幣（相關閱讀：首創股份下屬公司公開摘牌取得大連恒基新潤水務100%股權）。

作為澳大利亞最大的全球知名投資銀行，麥格里集團本次出售恒基水務受到了業內的普遍關注，既吸引了包括北控水務、粵海水務、光大水務和金風環保等水務環保領域的集團化企業，也吸引了包括平安資產在內的金融機構。

與此前在國內獲取水務資產不同的是，此次收購是首創股份第一次以基金投資的形式對接環保水務資產，也是對環保資產概念的重要詮釋，對行業來說也是一次創新和探索。

為什么要買

恒基水務是位于國家級新區大連金普新區的高新企業，水處理規模達22萬噸/日。業務涵蓋市政污水處理、工業污水處理、再生水及脫鹽水處理、工業廢水職業培訓和工業污水委托運營服務等多個領域。

首先，恒基水務再生水及脫鹽水業務可實現水資源的循環利用，在最大化減少環境污染的同時，經濟效益良好，使得“綠色水處理，再生水資源”成為可持續經營的商業模式，這與首創股份的經營理念相契合;

其次，獨具特色的管理模式及精細化管理經驗，包括從生產實踐出發的員工晉升管理體系，形成了低成本高質量管理標準，甚至實現了人均專利數量超過一個以上;

最后，2018年實現營業收入1.36億元,凈利潤達到0.7億元，說明企業的經營管理水平和盈利能力突出。

首創股份看重的正是其技術創新具有的實踐性，水資源循環利用體系構建的商業模式，精細化運營管理模式，以及其尤為卓越的盈利能力。

能帶來什么

資產、運營雙贏

首創股份是水務環保領域的領頭羊，打造的是生態環境綜合服務商，運營水務項目資產超過300個，具有集約化、規模化、標準化的集團化水務運營經驗，逐步向智慧化和綠色化發展，是行業領導先的水務資產運營企業。恒基水務具有精細化程度高，人員結構年輕，激勵機制靈活有效，創新能力強的特點。

首創股份將在收購后采取運營管理中心垂直管理的模式，這將對管理經驗輸出，運營能力提煉，文化融合順暢形成有效保障。國企與外企，戰略創新與機制靈活的優勢互補效應將逐步顯現。

區域協同

大連金普新區是中國第10個國家級新區，2018年躋身“中國工業百強區”排行榜第16位，各項經濟指標增幅位于全市前列，對全市經濟拉動作用明顯，恒基水務正位于此處。對于大連的快速發展，首創股份早有布局，2016年首創股份以PPP方式成立大連首創水務，旗下運營10萬噸/日的大連松木島污水處理項目，已穩定運營近4年，水費回收率達100%。此次收購完成后，首創股份將形成區域聯動，有利于區域業務拓展和資源共享，在不斷提升效率的同時，更好的服務于大連及周邊地區，做好政府和工業企業的伙伴，滿足區域內人民群眾不斷增長的水環境、水安全和水文化需求。

立足能力服務工業

2020開年，首創股份在工業水領域展開探索，年初已經中標河鋼產業升級及宣鋼產能轉移項目水系統BOT項目。此次收購項目中的大孤山水廠正是工業廢水項目，項目服務于該地區以大型化工上下游產業鏈為主的產業集群。大型化工集群是大連重要的的工業布局，投資規模大、經營穩定，環保需求及要求均很高。同時在大連的工業客戶服務布局，結合在宣鋼的項目以及在河北滄州布局的海水淡化項目，也有利于首創股份打造環渤海工業客戶服務網絡，打造工業環保服務新動能。

同時，恒基水務旗下培訓學校，是大連第一家承辦全國性“工業廢水處理工”技師級別的培訓鑒定機構，未來也將成為首創股份工業水能力培訓的重要基地。

此外，恒基雨田是恒基水務在天津注冊項目公司，為中海油旗下海上鉆井平臺提供污水處理委托運營服務，該業務也將為首創股份委托運營服務業務的發展積蓄力量。

新模式新未來——行業示范

環保資產運營能力是首創股份踐行首創集團環保產業“生態+”戰略的重要一環，打造高質量環保資產，水務環保產業才能與資本市場在同一個“語言體系”中對話，才能吸引資本的目光。

對標全球知名的基礎設施資產管理人麥格里集團，首創股份將持續挖掘資產效率，打造收益可觀、管理規則明晰的水務基礎設施，期待吸引更多的金融機構投資人加大對水務基礎設施資產的配置。

此次收購不僅是首創股份戰略探索，對行業同樣有實踐意義：以基金的形式引入權益投資人，優質資產做出價值的同時降杠桿，盤活資金，提高資金周轉率，改善行業給金融機構固有的印象。

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編輯：趙凡

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