國中控股有限公司（HK0202）的全資子公司——國中（天津）水務(wù)有限公司于2007年年中與黑龍江黑龍集團(tuán)公司簽訂協(xié)議，以4.2億人民幣的代價(jià)，收購黑龍集團(tuán)公司所持有的黑龍股份有限公司（600187SH）70.21%的股權(quán)。一年多的時(shí)間過去了，作為國中水務(wù)發(fā)力A股市場的最重要的戰(zhàn)略步驟，該項(xiàng)收購進(jìn)展如何？是水務(wù)行業(yè)及國中控股有限公司、黑龍股份有限公司以及眾多水務(wù)投資者普遍關(guān)心的問題。

近日，國中控股執(zhí)行董事兼副行政總裁朱勇軍對中國水網(wǎng)記者表示，國中水務(wù)對黑龍股份的收購已經(jīng)進(jìn)入了最后的階段。

朱勇軍說，國中（天津）水務(wù)有限公司收購黑龍股份屬外商投資企業(yè)境內(nèi)再投資行為，收購對象為國有控股上市公司，類似案例在國內(nèi)十分罕見。目前國內(nèi)上市的一千多家公司當(dāng)中，外資控股的屈指可數(shù)，港資控股的更是絕無僅有。該項(xiàng)收購涉及許多行政審批手續(xù)，審批部門包括齊齊哈爾市國資委、黑龍江省國資委、國務(wù)院國資委、齊齊哈爾市商務(wù)局、黑龍江省商務(wù)廳、中國商務(wù)部、中國證監(jiān)會等，而商務(wù)部在審核過程中還需發(fā)函至建設(shè)部、國家工商總局、國家外匯管理總局、國家稅務(wù)總局及中國證監(jiān)會等相關(guān)部委征求審批意見。

截至2008年4月20日，黑龍江省和齊齊哈爾市國資委、商務(wù)廳（局）、及國務(wù)院國資委等已完成行政審批，建設(shè)部、國家工商總局、國家外匯管理局、稅務(wù)總局、中國證監(jiān)會等部委亦已向商務(wù)部回復(fù)無異議意見。根據(jù)國中水務(wù)與商務(wù)部持續(xù)溝通的結(jié)果及目前所掌握的信息，商務(wù)部內(nèi)部審批程序已接近完成。

根據(jù)中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，本次收購與黑龍股份的股權(quán)分置改革結(jié)合進(jìn)行。截至2007年12月31日，黑龍股份的股權(quán)分置改革方案已經(jīng)通過中國證監(jiān)會和上海證券交易所的相關(guān)審查以及黑龍股份董事會和相關(guān)股東大會的批準(zhǔn)，主要股改對價(jià)已經(jīng)支付。

黑龍股份的股權(quán)分置改革的主要對價(jià)是國中（天津）水務(wù)無償向黑龍股份注入凈資產(chǎn)總計(jì)為1.75億元的三項(xiàng)水務(wù)項(xiàng)目。三項(xiàng)水務(wù)資產(chǎn)的注入，在完成主要股改對價(jià)支付的同時(shí)，也完成了黑龍股份重大資產(chǎn)重組的資產(chǎn)置入部分。目前僅剩黑龍股份原有資產(chǎn)和負(fù)債的剝離須待商務(wù)部對本項(xiàng)收購批準(zhǔn)后由證監(jiān)會核準(zhǔn)實(shí)施。而證監(jiān)會對黑龍股份的資產(chǎn)債務(wù)重組的核準(zhǔn)已經(jīng)不存在原則上的障礙，這不僅表現(xiàn)在證監(jiān)會已經(jīng)對商務(wù)部的審核詢證出具了無異議函，同時(shí)，也表現(xiàn)在證監(jiān)會對國中（天津）水務(wù)有限公司向其提交的收購報(bào)告書在規(guī)定時(shí)間內(nèi)沒有提出任何異議。

朱勇軍表示，截至2007年12月31日，黑龍股份的各項(xiàng)主要負(fù)債均已經(jīng)與債權(quán)人達(dá)成了和解重組協(xié)議，并按照相關(guān)協(xié)議的約定履行了黑龍股份的義務(wù)。（詳見2007年1月4日黑龍股份公告）

朱勇軍表示，國中水務(wù)開拓內(nèi)地水務(wù)市場戰(zhàn)略可以總結(jié)為：從市政水務(wù)單元服務(wù)向水務(wù)一體化、大工業(yè)水務(wù)全面轉(zhuǎn)型，發(fā)力A股和H股資本市場，善用兩個(gè)融資平臺的匯、利率差及市場估值差異，謀求投資成本優(yōu)勢的同時(shí)，擴(kuò)大國中水務(wù)的投融資能力。

2007年下半年至今，國中水務(wù)先后通過競標(biāo)、摘牌、競爭性談判等多種方式投資了包括漢中市自來水公司、西安閻良供排水公司、西寧第二污水處理廠、黑龍江北安市供排水一體化項(xiàng)目、內(nèi)蒙古鄂爾多斯達(dá)拉特旗工業(yè)供排水項(xiàng)目、山東東營開發(fā)區(qū)工業(yè)廢水處理等一批新項(xiàng)目，累計(jì)實(shí)現(xiàn)總投資超過5億元人民幣，新增水處理規(guī)模超過35萬噸/日。隨著對黑龍股份收購的完成，國中水務(wù)將擁有目前中國水務(wù)行業(yè)最好的投資結(jié)構(gòu)安排，將首先在投融資成本及市場估值方面取得對競爭者的極大優(yōu)勢，擴(kuò)大的投融資能力加之于國中水務(wù)7年多來形成的強(qiáng)大的水務(wù)項(xiàng)目增值服務(wù)能力，結(jié)合以全新的投資發(fā)展戰(zhàn)略，國中水務(wù)的未來無疑將是十分樂觀的。

編輯：王彩霞