興蓉投資收購成都自來水資產作價19億

時間：2010-10-13 08:55

來源：中國水網綜合

中國水網訊今年年中借殼上市成功的興蓉投資近期動作不斷，成為水務市場值得矚目的后起之秀。上月，這家公司宣布與株式會社日立工業設備技術簽署戰略合作框架協議，計劃在水務領域展開合作，同時也加快了整合成都自來水公司的步伐。該公司周二晚間公告稱，公司擬以非公開發行股票募集資金收購控股股東興蓉集團所持有的成都市自來水公司100%股權，交易價格確定為19.09億元。公司擬發行股份的數量不超過1.40億股，擬發行股份價格不低于16.9元/股。

據悉，興蓉投資已經將排水公司置入上市公司，此次非公開性發行股票全部用于收購成都市自來水有限責任公司100%股權，目前自來水公司供水能力已達178萬立方米/日(含成都通用水務-丸紅BOT項目的40萬立方米/日)，為成都市中心城區(不包括成都鐵路局自來水廠提供供水服務的范圍及武侯區金花鎮，以下相同)以及郫縣提供獨家自來水供應服務，同時還通過躉售方式向龍泉、新都、雙流三個區縣輻射，供水面積超過300平方公里，用水人口約400萬，公司未來還計劃向與中心城區毗鄰的溫江、青白江等區縣輻射，通過躉售方式不斷擴大現有的供水區域和服務人口。若自來水公司注入，公司的水務產能總共可以達到308萬噸/日(污水+自來水)，公司將實行供排水一體化。

興蓉投資周二收報20.75元，跌0.24%。

另據《上海證券報》報道，繼9月29日披露擬定向增發收購控股股東興蓉集團持有的成都市自來水有限責任公司100%股權后，興蓉投資10月12日公告稱擬購資產的評估值為19億元。

興蓉投資披露的定向增發預案補充公告顯示，截至2010年9月30日，自來水公司股東權益賬面價值16.27億元，采用成本法的評估價值為19億元，增值額2.82億元，增值率17.32%。評估增值的主要原因是非流動資產評估增值所致，主要為固定資產、無形資產評估增值，分別評估增值2.09億元、5411萬元，固定資產評估增值主要為房屋建筑物、構筑物及其他輔助設施、管道及構槽等評估增值，無形資產評估增值均為土地使用權評估增值所致。

自來水公司主要業務為自來水的生產和銷售，以及供水管網的設計、施工和安裝。目前自來水公司供水能力為178萬立方米/日，是成都地區規模最大、供水區域最廣、服務人口最多的供水企業。2009年，自來水公司實現營業收入8.31億元、凈利潤1.36億元；2010年1至9月，自來水公司實現營業收入7.03億元、凈利潤1.27億元。

興蓉投資稱，收購完成后，公司業務將拓展至自來水供應領域，使公司集原水收集、制水、輸配水、售水、污水處理等業務為一體，形成供排水一體化水務集團的完整構架。

與重組預案相比，興蓉投資還披露了自來水公司經審核的盈利預測數據，預計2010年、2011年的營業收入分別為9.5億元和10.74億元，凈利潤分別為1.57億元和2.31億元。公司稱，自來水公司2010年、2011年凈利潤較2009年大幅提升的原因主要是售水量的增長和售水價格的上調。自來水公司2007-2009年的售水量分別為3.31億噸、3.60億噸、3.99億噸，2008年、2009年售水量分別較上年增長9.01%、10.81%，售水量呈快速增長態勢。自來水公司2009年度、預測期2010年度和2011年度的售水平均價格分別為1.44元/噸、1.72元/噸和2.06元/噸，將使公司凈利潤自2010年開始得到較大幅度提升。

但控股股東并未對未達到上述盈利預測目標作出盈利補償的承諾。

公司表示，未來幾年，公司還將積極參與城市污泥處置、再生水等項目，進一步延伸公司的產業鏈；通過新建、并購和BOT等方式參與異地污水處理或供水項目，開拓其他區域的水務市場。

編輯：姚森婧

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