“通過水務行業的系統性治理的聯動模式看，由于污水收集不到位而帶來的污水直排現象是導致黑臭水體的主要原因。同時，管網的跑冒滴漏又會帶來污水廠進水濃度的問題，以及污水廠超負荷等問題。”9月16日，“2021（第十三屆）上海水業熱點論壇”在上海舉行。E20研究院水業研究中心總監井媛媛在論壇上做了題為《雙碳戰略下的水系統治理市場發展方向探索》的主題發言。她指出，要解決這些問題，重點是要強調水的系統化治理。

10月26日中央生態環保督察通報顯示，今年第二季度，廣東中山市1028條內河涌中，近半數未達到水質目標，屬于劣Ⅴ類。督察組通過現場檢查、調研發現，中山市污水收集管網建設緩慢是造成中山市生活污水直排的重要原因之一。據中山市測算，全市生活污水收集管網缺口高達1575公里。一方面污水收集管網缺口巨大，另一方面，由于維護管理不及時，污水管網淤塞、破損、錯接、漏接又非常嚴重。由于污水收集管網嚴重缺失，一些污水處理廠不僅“吃不飽”，而且還有污水處理廠存在“清水進清水出”現象。

“通過水務行業的系統性治理的聯動模式看，由于污水收集不到位而帶來的污水直排現象是導致黑臭水體的主要原因。同時，管網的跑冒滴漏又會帶來污水廠進水濃度的問題，以及污水廠超負荷等問題。”9月16日，“2021（第十三屆）上海水業熱點論壇”在上海舉行。E20研究院水業研究中心總監井媛媛在論壇上做了題為《雙碳戰略下的水系統治理市場發展方向探索》的主題發言。她指出，要解決這些問題，重點是要強調水的系統化治理。

E20研究院二十多年一直在追蹤行業的變化。在雙碳戰略之下，水治理更為系統化。在當天的論壇現場，井媛媛以“系統”為綱，從三個維度分享了未來水務行業的三個系統性變化：

“廠網河”系統化治理

2015年“水十條”發布之后，水環境綜合治理成為趨勢，后期又由綜合性治理升級為系統性治理，例如廠網河的系統性聯動。但從近期的環保督查曝光結果來看，廠網河系統性的治理效果還有待提高，同時這也是我們“十四五”時期水務行業的市場機會。

如下圖所示，我們來看水務行業的系統性治理的聯動模式，由于污水收集不到位而帶來的污水直排現象是導致黑臭水體的主要原因。同時，管網的跑冒滴漏又會帶來污水廠進水濃度的問題，以及污水廠超負荷等問題。在這個系統性的背景之下，我們可以從三個維度來看整個“十四五”市場的三個系統性治理思路。

斷面考核之下會帶來河道治理、污水處理以及管網建設的整體市場釋放。首先我們看斷面考核的國家要求，國家地表水環境質量監測國控斷面從“十二五”的972個，“十三五”2050個，增加到“十四五”的3646，斷面考核數量增加會帶來河道治理需求的繼續釋放，其市場釋放的形式亦會伴隨著污水資源化以及水環境系統性治理理念的升級而發生變化，例如對分散式污水處理裝置、裝配式污水廠、以及生態濕地的關注；與此同時，黑臭在水里，根源在岸上，排水體系的不完善問題在“十四五”時期會引起高度重視。因此“十四五”時期的管網市場亦會隨之快速釋放。

此外，從我們近期觀察到的環保督察反應的問題亦可看出污水收集的不到位是導致水體黑臭的重要因素。一方面來源于監管的不到位，另一方面排水設施的建設滯后或排水體系的不完善是重要原因。例如廣西、江西的生活污水直排問題；廣東的污水管網建設問題，河流制溢流污染問題；山東的工業廢水直排問題等，均由于污水收集問題而致。

事實上，排水管網的不健全，除了會導致污水直排水體黑臭外，由于管網的跑冒滴漏還會致使地下水污染、污水廠進水濃度低等問題。統計來看，污水廠進水BOD5濃度小于60mg/L的污水處理廠已經占總規模至少20%以上。

 管網市場的建設和運維在“十四五”時期會加速釋放。如下圖所示，目前城市加縣城總的管網公里數在100萬公里左右，會形成三類市場：

1. 排水管網日常維護市場的釋放。此部分市場每年會釋放200億到300億。管網維護類項目的選擇目前在行業中態度不一，其根本原因在于服務模式的不同而帶來的付費差異，據悉，管網運行維護費用每公里差別很大，從幾百塊錢一公里、幾千塊錢一公里到幾萬一公里，整個市場區間幅度非常大。

2. 管網修復市場的釋放。據不完全統計，每年會有超過總長度2%的市場空間的釋放，總市場規模在1000億左右。此類項目具有一定的工程屬性，對于承接企業的資金方面具有一定的要求。此外，管網非開挖修復類項目具有一定的技術門檻，是企業綜合性實力的體現，在此領域也會形成多種屬性企業合作的機會。

3. 管網新建市場的釋放。在管網全覆蓋、污水全收集的政策要求下，以及伴隨著城鎮化率的繼續小幅度提升，河道治理市場的繼續釋放，管網新建市場仍存在較大的潛力。“十四五”時期，會有超過1500億管網的建設市場的釋放。

總體來看，“十四五”期間市政管網市場快速釋放。此外由于水環境治理的系統性提升，部分管網項目會與水環境治理項目形成聯動。

因為管網市場的賽道夠粗，也吸引了眾多的社會資本方參與其中。主要歸納為三類企業：A類企業是技術專業度較強，但是對于項目的體量需求較弱，通常其資金優勢亦較弱；B類企業具有一定的技術專業度，但是其對于工程體量有所需求；C類企業對于項目體量要求較高，通常為合同額考核要求較高的企業。

編輯：李丹