2、在產業轉型升級的推動下，客戶需要高品質的環境解決方案 環境產業在城市水環境的治理中積累了豐富的經驗，樹立了良好的技術和管理示范項目。但由于工業水處理的難度和差異化較高，而且，工業水處理所需要的高端設備和產品主要依靠進口，加快國內高端裝備制造的生產和項目實踐十分必要。特別是在煤化工、石油化工、集成電路及新型液晶顯示、生物醫藥等關乎國家重大發展戰略的相關領域的水處理，以及工業園區的水處理技術、處理裝備、項目運營等方面需要加快發展，才能適應和滿足國家對綠色發展的迫切需要。  

3、公司需要進一步確立在工業及園區水處理領域的優勢地位 公司深耕工業水系統領域 24 年，是國內該領域出發較早且少數能夠進行復雜工業水系統綜合服務的企業之一。公司依據不同工業行業、不同水處理工藝的水質特點及出水排放標準，通過提供“全產業鏈”解決方案的綜合服務為工業企業或園區客戶提供全水系統的專業化治理及運營管理服務，成為工業客戶全生命周期的水環境管家，完成了覆蓋數十個行業、數百項卓越的水處理項目業績，并積累了神華集團、中煤集團、兗礦集團、華誼化工等眾多高端客戶資源和大量的項目示范。進一步強化公司在工業及園區的優勢地位，是公司的必然選擇和使命擔當。  

(二)本次公開增發股票的目的 

公司擬通過本次公開增發股票募集資金總額不超過 80,000.00 萬元(含本數)，扣除發行費用后將用于大同市御東新區污水處理廠改擴建(二期)PPP 項目、過濾膜生產項目(一期)以及補充流動資金。通過這次的資金募集，依托原有的技術優勢和堅實業績，公司將強化為工業客戶提供高品質的環境綜合解決方案的能力，打造細分工業水處理第一品牌，成為工業客戶和工業園區長期可信賴的合作伙伴。  

1、強化工業水處理業務優勢，擴大工業運營的市場份額近年來，公司承建的兗礦榆林 100 萬噸/年煤間接液化示范項目、山東京博恒豐電廠脫硫廢水處理項目、廣西華誼能源化工有限公司工業氣體島污水處理站BOO 建設及運營項目等多個標桿性項目，均為在工業水治理細分行業的重大技術突破，彰顯了公司卓越的技術服務和項目管理能力。2018 年公司收購高頻環境，進入集成電路產業等高技術水處理領域，通過不斷建立高質量、高標準的優質工業水處理典范項目提升行業競爭力，打造環保領域提供工業水系統綜合服務的龍頭企業。  

本次募投項目中，大同市御東新區污水處理廠改擴建(二期)PPP 項目主要聚焦于生物醫藥工業水系統的建設和運營，公司為新區內包括國藥集團旗下企業在內的工業企業和新區提供綜合性的污水處理及回用水供給等治理方案。該項目的實施有利于打造工業水系統細分領域標桿項目，拓展公司在高難度抗生素廢水等生物醫藥業務水系統細分領域的市場規模和運營服務能力。  

本次募投項目的實施，將豐富公司在生物醫藥工業水系統的污水處理與治理經驗，助力公司成為該細分領域的技術實力強、服務能力高的龍頭企業，同時為公司提供穩定的運營收入和現金流，提高公司運營抗風險能力。

 2、拓展公司的上下游產業鏈，強化產品支撐，進一步提升公司的競爭力和盈利水平 先進的膜產品、膜集成裝備和膜技術整體解決方案是水環境治理方案中的重要一環，有助于公司實現水治理服務的差異化競爭和全方位服務;另外也可以降低公司水環境解決方案的設備成本。 

 過濾膜生產項目(一期)為建設年產 150 萬平方米過濾膜系列產品項目，由公司的控股子公司中環膜進行實施。本次募投項目的實施，將顯著提高公司膜產品產能，解決目前中環膜北京基地產能不足的問題。該項目的實施將進一步對分離膜技術進行創新性改進，進一步鞏固和擴大公司現有的產品優勢，提高產品的市場占有率。同時，該募投項目的實施不僅可以提升公司在工業和市政領域的競爭力，也可以應用于第三方環境工程公司、市政和工業客戶，形成外部銷售，將為公司帶來良好的經濟效益，成為公司新的利潤增長點。

目前中環膜已經通過 ISO9001、ISO14000、GB/T28001 管理體系認證，產品獲得美國 NSF 認證，其膜產品目前已在全球十多個國家和地區、二十多個行業的數百個案例中成功應用。2018 年 4 月，中環膜“節能型浸沒式 MCR 膜化學反應器技術開發及應用”榮獲中國膜工業協會科學技術獎一等獎。針對中環膜原有北京生產基地的產能限制，公司啟動在“長江大保護”核心區湖北省的膜生產基地建設，將進一步聚力產品創新，針對定制化客戶服務需求以及場景化應用，倒逼技術進步和產品創新，通過生產實踐不斷改進提高產品性能，為客戶提供增值服務。助力未來“長江大保護”戰略的實施，滿足城市供水、污水和工業水處理需求。

 3、增強公司資本實力，提升公司整體競爭能力 近年來，水務環保領域競爭主體不斷增多，行業競爭持續加劇。同時，在政策及產業發展驅動下，環保產業將呈現大市場、大項目、大需求的趨勢，對行業內公司的資金實力、技術能力、政府協調能力、項目運營管理能力提出了更高的要求。公司的資本實力不但決定了其業務覆蓋領域及項目承接能力，一定程度上也影響了服務企業的技術研發和服務創新能力，也是影響公司行業競爭力的重要指標之一。通過本次公開增發股票，公司的資金實力將獲得進一步提升，全面提高公司在行業內的影響力和競爭力，為公司未來業務發展奠定良好的基礎。 

 4、進一步優化公司資產負債結構，提升盈利能力 本次公開增發股票募集資金投資項目圍繞公司主營業務展開，符合公司整體戰略發展方向，將有利于提高公司的業務規模及盈利能力。最近三年，公司資產負債率分別為 74.33%、78.01%、79.97%，處于行業較高水平。本次募集資金到位后將其中一部分用于補充流動資金，有利于優化公司資本負債結構，降低財務費用，進而提升公司盈利能力和抗風險能力，以保證公司實現持續性發展。 綜上所述，本次募投項目的實施有利于提升公司綜合競爭力、盈利規模和抗風險能力，同時公司財務結構也將得到進一步優化。

三、本次公開增發股票的方案概要

編輯：趙凡